標題 98N22-實質利率平價說與亞元的可行性-共整合分析應用 Real Interest Rate Parity and the Evaluation of Asian Currency Unit (ACU)－The Analysis and Application of Co integration
姓名 李和興
指導教授 李政峰 老師
畢業日期 2010/06
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摘要 本文研究自以1958 年第一季到2009 年第三季之樣本期間，研究亞洲區域的中國、印尼、 日本、韓國、馬來西亞、緬甸、菲律賓、新加坡、台灣、泰國、越南、香港等十二個國家地 區。透過單根檢定，顯示亞洲各國的實質利率存在均為非恆定I(1)的數列。以Johansen 共整 合分析，得到各國對日本的實質利率都存有一個共積值的結果，顯示亞洲的經濟整合，透過 金融市場和資本市場的互動，及日本在亞洲經濟市場的整合主導下，亞洲國家的實質利率呈 一共整合關係，並且朝向收斂的趨向。最後，以向量誤差模型檢定亞洲各國實質利率的關
參考文獻